Статья из журнала «ГЛАВНАЯ КНИГА» актуальна на 22 августа 2022 г.

ОСН УСН

Ю.В. Капанина,
старший эксперт по бухгалтерскому учету и налогообложению

Один из способов сохранить накопления и получить от них доход — инвестирование в ОФЗ. Они считаются самым надежным инструментом среди облигаций, так как деньги у инвесторов занимает государство. Если ваша фирма (не профучастник РЦБ) планирует вложить деньги в ОФЗ, то оценкой рисков и расчетом доходности займутся финансовые специалисты. А задача бухгалтера — правильно отразить операцию в учете, рассчитать и уплатить налоги. Мы поможем вам с этим разобраться.

Фирма собирается инвестировать в ОФЗ: узнайте, что делать бухгалтеру

Упомянутые в статье Письма Минфина можно найти:

раздел «Финансовые и кадровые консультации» системы КонсультантПлюс

Что такое ОФЗ

Облигация федерального займа (ОФЗ) — это государственная долговая ценная бумага, которая дает право ее владельцу на получение дохода. Проще говоря, приобретая ОФЗ, инвестор заключает договор займа с государством, согласно которому государство берет у инвестора в долг и обязуется в определенные сроки выплачивать ему процент за пользование деньгами (купон) и вернуть сумму займа (погасить облигацию)п. 4 ст. 807, пп. 1, 3 ст. 817 ГК РФ; п. 1 ст. 103, п. 1 ст. 121.1, ст. 121.2 БК РФ; подп. 11 п. 1 ст. 2 Закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ (далее — Закон № 39-ФЗ); Постановление Правительства от 15.05.1995 № 458.

ОФЗ выпускает Минфин в документарной форме с обязательным централизованным хранением: выпуск облигаций оформляют глобальным сертификатом, который хранится в депозитариип. 8 Постановления Правительства от 15.05.1995 № 458. Таким образом, на руки ОФЗ не выдают, право собственности на них удостоверяют записью по счету депо приобретателяст. 28, подп. 2 п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ.

Обычно первичное размещение ОФЗ происходит на специальных аукционах, которые в плановом режиме проводятся еженедельно (подробную информацию о них можно посмотреть на официальном сайте Минфина). Там облигации раскупают крупные инвесторы, хотя принять участие в аукционе может любой желающий, но на практике доступ к нему бывает ограничен.

Затем облигации перепродают на вторичном рынке, приобрести их можно на Московской бирже. При этом биржевая цена зачастую отличается от номинала, причем как в одну, так и в другую сторону.

Для покупки ОФЗ на бирже компании нужно выбрать брокера, заключить с ним договор на ведение брокерского счета и внести на счет деньги.

Разбираемся с доходами и расходами по облигациям

Доход владельца ОФЗ складывается из двух элементов. Это:

•купонный (процентный) доход при выплате купона. Проценты по облигациям начисляются на номинальную стоимость вне зависимости от цены их приобретения. Ставка купона и частота его выплат определяется при выпуске конкретного вида облигаций. Так, для юрлиц на рынке есть такие варианты ОФЗ:

— с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД), то есть размер всех купонов заранее известен и не меняется до погашения, а значит, в течение срока обращения облигации инвестору выплачивается один и тот же процентный доход. Это самый распространенный вид ОФЗ;

— с фиксированной ставкой купона, но с индексируемым номиналом, который изменяется в зависимости от инфляции (ОФЗ-ИН), поэтому процентный доход в разные периоды может различаться (он рассчитывается отдельно для каждого периода выплаты купонного дохода в зависимости от номинальной стоимости облигации в дату выплаты купона). Кстати, по мнению Минфина, доход от индексации номинала в налоговых целях также признается процентнымПисьмо Минфина от 14.07.2015 № 03-03-10/40395. Еще существуют ОФЗ с амортизацией долга (ОФЗ-АД), когда номинальная стоимость облигации погашается частями в конкретные даты периода ее обращения, а значит, после возврата части госзайма купонный доход будет начисляться только на непогашенный остаток номинальной стоимости;

— с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), то есть размер купона со временем меняется (зависит от ставки RUONIA, близкой к ключевой ставке ЦБ) и заранее неизвестен. Для каждого выпуска облигаций Минфин оговаривает правила изменения купона;

•доход от разницы между ценой покупки и:

— ценой продажи в случае реализации ОФЗ раньше срока погашения, поскольку цена облигаций на вторичном рынке постоянно меняется. Причем в результате сделок может образоваться как дополнительный доход (если инвестор продаст облигации выше цены приобретения), так и убыток (если ОФЗ будут проданы ниже цены покупки). Заметим, что в цену продажи ОФЗ входит накопленный купонный доход, который выплачивает продавцу покупатель бумаги;

— номиналом при погашении. Дождавшись погашения ОФЗ эмитентом в конце срока обращения, ее владелец получит номинальную стоимость облигации (иные правила для ОФЗ-ИН, по которой Минфин вернет проиндексированную сумму, но не менее изначального номинала, или ОФЗ-АД, по которой номинал погашается постепенно). Соответственно, если инвестор купил на бирже облигации по цене ниже их номинальной стоимости, при их погашении у него возникнет доход, а если цена покупки была выше номинала, то убыток.

Что касается затрат, то при сделках с ОФЗ на биржевых торгах инвестор платит:

•брокеру — комиссию его и биржи;

•депозитарию — за ведение счета депо и учет облигаций;

•продавцу облигаций — накопленный купонный доход (НКД). Он входит в покупную цену облигации. Это часть купонного дохода, которая рассчитывается пропорционально количеству календарных дней, прошедших с даты выплаты предыдущего купона до даты ее передачи. Если выплат не было, расчет ведут от даты выпуска бумаги. Расходы покупателя на выплаченный продавцу НКД полностью возместит эмитент при выплате купона или другой покупатель при дальнейшей продаже бумаг. Узнать размер НКД на конкретную дату можно из брокерских отчетов или рассчитать самим так:

При этом для расчета НКД датой начала купонного периода будет день, следующий за датой выпуска облигации или за датой выплаты предыдущего купона.

Отражаем инвестиции в ОФЗ в бухучете

Поскольку ОФЗ — это ценные бумаги, по которым ожидается получение дохода, то приобретенные гособлигации отражаются в бухучете их владельца в качестве финансовых вложенийпп. 2, 3 ПБУ 19/02; п. 43 Положения, утв. Приказом Минфина от 29.07.1998 № 34н.

На дату перехода права собственности, то есть на дату приходной записи по вашему счету в депозитарии, примите к учету ОФЗ по первоначальной стоимости, которая складывается из фактических затрат на их приобретение: это покупная стоимость, включая НКД, уплаченный продавцу, комиссии брокера и биржи, относящиеся к конкретной сделкепп. 8, 9 ПБУ 19/02; Письмо Минфина от 14.01.2004 № 16-00-14/11; подп. 2 п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ. Кстати, в случае несущественности величины дополнительных затрат на приобретение ОФЗ по сравнению с суммой, уплачиваемой продавцу, такие затраты можно учесть как прочие расходы (такой порядок нужно отразить в учетной политике)п. 11 ПБУ 19/02. Если в вашем тарифе предусмотрена периодическая комиссия за ведение брокерского счета, то ее можно отнести в прочие расходы. Аналогично учитывайте оплату депозитарию.

Поскольку ОФЗ относятся к облигациям, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), то на конец каждого отчетного периода их нужно отражать в бухотчетности по текущей рыночной стоимости (это цена ОФЗ, рассчитываемая организатором торговли на ОРЦБ). Для этого следует корректировать их стоимость на предыдущую отчетную дату, уменьшая или увеличивая ее. Делать это нужно как минимум на 31 декабря, но можно переоценивать ежемесячно или ежеквартально — в зависимости от учетной политикипп. 13, 19, 20 ПБУ 19/02. При этом корректировать нужно стоимость ОФЗ без учета НКДПисьмо Минфина от 14.01.2004 № 16-00-14/11.

Разницу между текущей рыночной стоимостью облигаций на отчетную дату и предыдущей их оценкой нужно относить в состав прочих доходов или расходовп. 20 ПБУ 19/02.

Внимание

Дополните свою учетную политику пунктами про отражение облигаций. Укажите, как часто вы будете их переоценивать до текущей рыночной стоимости и куда относить несущественные затраты при покупке госбумаг (комиссии брокеров, бирж, депозитариев и прочих посредников).

При выбытии (продаже или погашении) ОФЗ отразите прочий доход и одновременно спишите в прочие расходы стоимость облигаций исходя из их последней оценки, включая сумму НКД, уплаченную при приобретениип. 30 ПБУ 19/02; Письмо Минфина от 09.12.2008 № 07-05-06/248.

Что касается процентов по облигациям, то учитывайте их в составе прочих доходов на наиболее раннюю из следующих датпп. 7, 16 ПБУ 9/99; п. 34 ПБУ 19/02:

•на последний день каждого отчетного периода;

•на дату погашения купона эмитентом (поскольку на следующий день после этого события начинается новый купонный период);

•на дату выбытия (погашения или продажи) облигаций.

Разберем на примере, как в учете отразить сделки с ОФЗ.

* * *

В следующей статье мы продолжим тему инвестиций в ОФЗ. Разберем налоговый учет операций с гособлигациями для «прибыльных» и «упрощенных» целей.